9月17日，市场全天震荡走强，三大指数探底回升。沪深两市成交额2.38万亿。全市场超2500只个股上涨。
板块方面，光刻机、机器人等板块涨幅居前，贵金属、旅游、猪肉等板块跌幅居前。截至收盘，沪指涨0.37%，深成指涨1.16%，创业板指涨1.95%。
港股方面，科技板块爆发，恒生科技指数涨4.3%，站上6300点大关，百度集团一度大涨近20%。
芯片产业链持续走强
中芯国际创新高
“芯片一哥”中芯国际A、H股盘中股价双双创出历史新高。在其带动下，半导体产业链全面走强，细分的光刻机产业链领涨。波长光电、奥普光电、福晶科技涨停，苏大维格、茂莱光学、国林科技等跟涨。
消息面上，SEMI报告显示，25Q2全球半导体设备出货金额达到330.7亿美元，同比增长24%。中国大陆销售额达113.6亿美元，同比下滑2%，环比增长11%，以约34.4%的份额稳居全球第一大半导体设备市场。
此外，9月16日，在2025腾讯全球数字生态大会上，腾讯集团副总裁、腾讯云总裁邱跃鹏宣布，目前腾讯已经全面适配主流的国产芯片，并积极参与和回馈开源社区。
国信证券指出，半导体自主可控再度成为市场焦点。与此同时，Deepseek、阿里先后表态对国产算力的适配力度和采购比重都有所加大，而国内先进制程的配套能力也在不断提升，本土算力链正经历戴维斯双击。我们对于2025年电子板块在“宏观政策周期、产业库存周期、AI创新周期”共振下“估值扩张”的乐观判断。
人形机器概念继续升温
今天，人形机器人、宇树机器概念延续涨势，首开股份11日10板，豪鹏科技涨停，胜蓝股份、长盈精密等涨超12%。
消息面上，宇树科技9月15日宣布开源UnifoLM-WMA-0——跨多类机器人本体的开源世界模型－动作架构。
特斯拉擎天柱（Optimus）机器人也有重大进展。据财联社报道，特斯拉CEO马斯克称，鼎峰优配计划周六对AI5芯片设计进行技术评估，下周将召开关于人工智能/自动驾驶系统、Optimus机器人、车辆产量的会议。
华创证券表示，关注人形机器人核心三个逻辑：（1）新技术方向为降本和轻量化，关注轴向磁通电机、MIM粉末冶金、旋转变压器；（2）应用场景端的“机器人＋”标的，场景先行不仅决定了国产机器人量产的路径，也在很大程度上决定了其市场空间的上限。B端率先放量的趋势已较为明确，尤其是在智能物流、纺服、特种行业等高复购、高刚需、低容错的应用领域；（3）机器人1到10的两大板块：设备、数据与视觉。
东方证券认为，马斯克于9月12日增持257万股特斯拉股票，价值近10亿美元，侧面彰显马斯克对特斯拉未来实现规模扩张及市值提升的强烈信心。预计特斯拉OptimusV3即将于4季度发布，后续预计零部件供应商定点也将在今年年底到明年年初逐步落地。随着2026年起人形机器人将进入规模化量产阶段，在百万级销量目标指引下，预计能够获得特斯拉人形机器人订单的零部件公司未来将具备较大增长弹性。预计特斯拉及马斯克将加快发展人形机器人、自动驾驶、电动汽车等领域，产业链相关公司有望持续受益。
港股科技板块大爆发
港股方面，科技板块迎来爆发行情，截至下午3点，恒生科技指数涨超4.3%。成分股中，百度集团-SW涨超16%，腾讯控股、阿里巴巴总市值分别重回6万亿港元、3万亿港元。
消息面上，百度集团与招商局集团签署了战略合作框架协议，双方将围绕大模型、云计算等前沿人工智能技术，在科创产业、交通物流、综合金融、地产园区等领域开展合作，有望为我国产业智能化升级注入新动能。
此外，9月16日晚间，《新闻联播》报道“中国联通三江源绿电智算中心项目建设成效”，其中就披露了阿里旗下平头哥最新研发的面向人工智能的PPU芯片。
中泰证券指出，港股市场在美联储降息预期和A股情绪持续回暖的支撑下，短期有望延续结构性上涨，科技、消费将是最值得期待的方向。当前科技行情中期或并未结束，9月后若出现调整，则是布局机会。
光大证券指出，港股对于美国联储局减息的敏感度更高，可能较A股受惠。在货币宽松预期下，港股的估值和盈利增长潜力受到市场青睐，亦会带动A股造好，尤其是在科技、金融和消费行业的龙头企业，将有望在政策利好和资金推动下，迎来更为活跃的表现。
文章为作者独立观点，不代表鼎峰优配观点
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